《金融》柏瑞:金虎年理財留意「TIGER」五要素

  • 2010-02-12
  • 【時報記者詹靜宜台北報導】

  •      針對金虎年理財,柏瑞投顧建議可以留意「TIGER」五大要素,包括:(T)台灣、(I)印度、(G)全球股票、(E)新興市場股債及(R)風險控管,柏瑞投顧表示,2010年整體經濟復甦情勢不變,亞洲經濟成長預期仍可望超越全球,投資仍看好股優於債表現,建議投資人可以分散資產部位,分別配置於TIGER幾個要素中,包括: 台灣、印度、全球股票、新興市場(新興歐洲、拉丁美洲、東南亞等三區)外,也要適度留意股市波動風險(R ),除股市回穩後可進場單筆投資,或以「定期定額」的方式持續累積長線部位。

    「TIGER」五大要素,「T」代表台灣市場,柏瑞投信副總經理鄭智文也表示,台灣股票市場雖短線較為震盪,但長期來看,台股仍充滿投資機會,現階段的走勢,也適度反映先前兩季的漲多回檔,投資人遇到台股回測季線時,皆是進場的好時機,現階段仍應該對台灣市場保持信心,安心抱股過年,整理後必定會向上表現。
    「I」代表印度市場,印度短線雖有升息與通膨壓力存在,但升息則表示政府對市場浮濫資金、通膨壓力等作有效的政策控管,長線來說,印度龐大人口內需市場,尤其近幾年政府推動鄉村建設,促進基礎建設成長,未來10年印度基礎建設商機高達1.7兆美元,規模僅次於中國市場,加上鋼鐵需求暢旺,有供不應求的狀況,11億人口的內需商機,可望持續推動印度經濟表現,投資人長線定期定額,必有獲利機會。
    「G」即代表全球股市或成熟市場股票,度過2008年金融海嘯後,全球經濟景氣已復甦,雖新興市場成長速度驚人,但由於高報酬伴隨高風險,建議投資人仍應該適度持有成熟市場股票,做為防禦型部位,以免雞蛋都押同一個新興市場籃子中,讓自己辛苦的積蓄暴露過高風險之下,建議可逢低佈局成熟歐美、日股或直接投資全球股票部位。
    第四要素即(E)新興市場,柏瑞投顧表示,過去一年,看到新興市場股市呈現V型反彈,漲勢強勁兇猛,也是歷年少見,包括拉丁美洲、新興歐洲及東南亞股票,過去一年於巴西、俄羅斯、印尼等國家都出現超過100%漲幅,由於含有原物料石油、天然氣及棕梠油等重要出口資源,加上巴西的出口運輸價格相對國際上其他地點低廉,整個經濟體質相對南美洲其他市場健全,建議首選仍以拉丁美洲中小型股、或新興歐洲為重點,並搭配新興市場債券,平衡區域之配置風險。
    柏瑞投顧認為,第五要素為(R)風險控管,由於2010年股市仍有升息不確定因素影響,將會增加波動度,漲多後難免有修正,柏瑞投顧認為,風險分散也是虎年投資理財必須留意之一環,可利用不同的投資工具,分散市場風險,建議投資人可以用股票基金搭配全球債券或平衡式組合基金,做好整體資產配置,進一步掌握2010年之投資機會。
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