每天固定更新財經消息

目前分類:基金公司訊息 (2982)

瀏覽方式: 標題列表 簡短摘要

保險業投資債券ETF破兆元大關,金管會一、兩周內將祭出新的降溫措施,重新調整保險業投資債券ETF的風險係數,並新增匯率風險,其中投資新興市場的債券ETF衝擊最大,資本適足率(RBC)較低的保險業者恐需減少投資因應。

金管會最新統計,到八月底止,國內債券ETF規模攀升到一兆零四三九億元,保險業投資高達一兆零十六億元,其中壽險業九九六七億元

知情官員表示,繼十六日起禁止投信業者連發三檔債券ETF、目標到期債券基金後,金管會這一、兩周內將端出保險業投資債券ETF的降溫措施,全面修正債券ETF計算RBC規定。

根據現行規定,保險業投資國內投信發的債券ETF,風險係數為百分之八點一,且不用計提匯率風險。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

安聯集團今 (19) 日發布《全球財富報告》,受美中貿易戰升溫影響,加上全球央行接連施行量化寬鬆政策,讓全球家戶去年金融資產因此縮水,但台灣卻逆勢突圍家戶總金融資產成長 5.1%,人均淨金融資產為 97850 歐元 (約新台幣 332.69 萬元),去年排名前進三名,超越日本成為全球第四富有的國家。

報告指出,去年台灣家戶總金融資產年增 5.1%,觀察各資產類別包括存款、保險與證券均同步成長,其中又以保險與年金長漲幅 9.8% 居冠,證券年增幅 3.7%、銀行存款年增幅 3.4%。

金融資產增家但負債也相對變多,去年台灣家戶負債年增幅 4.5%,為 2014 年以來最大增幅,且家戶的債務比也增至 89.8%,高於區域平均數 52.4%(不含日本) ,以亞太區來說,僅韓國的家戶債務比高於台灣。

去年台灣的淨金融資產增加 5.2%,低於過去五年平均數 6.2%,台灣人均淨金融資產為 97850 歐元 (約新台幣 332.69 萬元),名次較去年前進三名,超越日本並緊追新加坡之後,成為排名第四的富裕國家。

另外,美國去年靠著強勢美元拉高人均淨金融資產規模,去年人均金融淨資產 184410 歐元 (約新台幣626.99 萬),擠掉瑞士躍居全球最富有的國家。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

2019-09-18 12:54經濟日報 記者趙于萱╱即時報導

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

富達投信宣佈將在台灣市場推出旗下旗艦級多重資產基金「富達全球多重資產收益基金」,該基金投資於全球固定收益、股票及另類資產,透過捕捉成長性區域的投資機會、靈活調配收益組合,及有效的風險控管,為投資人提供具吸引力的收益。自2013年成立以來,該基金已在歐洲、新加坡、香港及中東市場成功發行,資產規模達到85億美金。

富達全球多重資產收益基金共同經理人George Efstathopoulos表示:目前全球經濟進入成長週期後段,企業盈利和經濟增長普遍放緩,而中美貿易戰和英國脫歐等地緣政治事件也進一步加劇市場波動。有效應對波動、獲得穩健收益和下檔保護是廣大投資人的重要需求。富達全球多重資產收益基金提供跨越市場週期的收益,並以管控下檔風險為主要投資目標的基金產品。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

金管會證期局表示,核准兆豐投信申報募集開放式債券型「兆豐國際六年到期新興市場債券證券投資信託基金」,應於申報生效日起6個月內開始募集,自募集日起30天內,至少募足最低淨發行總面額等值新台幣15億元。

「兆豐國際六年到期新興市場債券證券投資信託基金」總面額等值新台幣200億元整,其中新台幣級別100億元、外幣級別等值新台幣100億元,由華南銀行擔任保管機構,並以新台幣、美元、人民幣及南非幣計價發行。

證期局指出,「兆豐國際六年到期新興市場債券證券投資信託基金」原則上於成立日起6個月後,投資於外國有價證券、新興市場國家或地區債券的總金額,均不得低於基金淨值的60%。此基金6年期滿即終止。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

6月底在日本舉辦的G20會議特別受到注目,因大家關注川習會面結果,將攸關美中貿易戰進展,甚至也將牽動美國聯準會接下來是否啟動降息。在景氣進入循環尾聲階段,金融市場波動加劇,與其猜測結果如何,投資人可以善用國內橫跨不同資產、多空方向的多種ETF元件打造投資組合,進行短期與中長期布局。

 

不了解如何使用這些工具者,可以借重近來智能投資、機器人理財興起趨勢,依據各類資產過去的波動性與相關性,並透過量化、AI演算法及專家判斷各類資產的勝率後,產出最適化配置權重建議,方便投資人依據本身的投資目的(短期操作、退休規劃、子女教育基金、一般儲蓄需求)與風險偏好程度選擇建構客製化投資組合。

 

以美國標普500指數為例,整理過去歷年股市波動情形,發現當某年股市波動超過2%次數增加,其後幾個年度股市波動情形會持續,景氣循環是影響波動頻率的關鍵因素。2018年股市波動超過2%次數又驟升至20次,明顯高於前幾年,今年來金融市場延續去年波動性,這樣的環境下投資人可以參考「類絕對報酬」目的之投資組合。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

儘管市場傳言不斷,德意志資產管理(DWS)最近布建戰將,決定再戰台灣市場,銀遠東投信新任總經理梅以德今日(6月17日)走馬上任,加上亞洲有法人業務高手,DWS近來動作頻頻,似乎在向市場宣示DWS繼續耕耘紅海的台灣基金市場

德銀遠東投信的傳言,長久以來,德銀集團有意結束在台資產管理業務,四處尋求有意接手的買主,到底那家外資會接手,一直是市場關注的焦點。二來是德銀遠東投信的總經理一職,人浮於事,各方角逐者不少,但此職務終於近期拍板定案,將由百達前總經理梅以德出任。

 

百達小而美 排名躍升25大

梅以德加入金融產業係從台北富邦銀行的儲備主管(MA)開始,從銷售通路轉戰基金產業逾十多年,百達投顧擔任總經理期間,引進全台第一檔境外機器人基金,近來還引進和力推績效稱霸市場的進百達俄羅斯基金,挑戰同類型的龍頭基金。儘管百達在台灣基金市場屬於「後進」,加上通路為王的基金銷售文化下,百達系列基金要能夠贏得通路青睞,靠的就是績效和產品創新,更重要的是提供通路優質的投資顧問服務。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()


國泰證券投資信託股份有限公司申報募集「國泰泰享退系列傘型證券投資信託基金」申報生效案

國泰證券投資信託股份有限公司申報募集投資國內外之「國泰泰享退系列傘型證券投資信託基金」一案,自108年6月13日申報生效。該傘型基金之3檔組合型子基金分別為「國泰泰享退系列2029目標日期組合基金」、「國泰泰享退系列2039目標日期組合基金」及「國泰泰享退系列2049目標日期組合基金」總面額各為等值新臺幣200億元,由玉山商業銀行股份有限公司擔任基金保管機構,並以新臺幣及美元計價發行。該3檔子基金應於申報生效日起6個月內開始募集,自募集日起30天內至少各募足最低淨發行總面額等值新臺幣1億元。

原則上,本傘型基金各子基金於成立日起6個月後,投資於本國及外國子基金之總金額,不得低於基金淨資產價值之70%(含)。本傘型基金各組合型基金之存續期間為自成立日起屆滿目標日期加計15年後之當日;從達到目標日期後至存續期間屆滿止15年期間每月最後一個營業日定期買回。

國泰泰享退系列傘型證券投資信託基金募集新臺幣600億元額度涉及資金之匯出入,國泰證券投資信託股份有限公司應於募集前取具中央銀行同意函,始得募集該基金。(資料來源:金融監督管理委員會證券期貨局)

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

【時報記者任珮云台北報導】富達投信投資部主管張翠玲表示,全球經濟在Q2已經出現拐點,H2進入慢車道,至少會到年底,但還不至於出現Recession(不景氣)。四大因子影響全球經濟成長率,包括流動性、中國大陸政策、科技業影響以及油價。在資金配置上,仍建議投資人以啞鈴式投資策略為主,也就是兼顧收益和風險管理。

在流動性方面,市場關注FED降息,6月底的G20會議,是7月FED降息的指標。市場預期今年FED會有2次降息。富達對FED降息持較中立的看法,也就是中美貿易戰沒有惡化,FED不會降息,但若真的降息,每次也只是1碼的幅度。

中國大陸政策,大陸今年以來陸續採取振興方案著眼定向降息,有利民營企業,而非整體性的房地產投資,中國今年可望維持6~6.5%的經濟成長率。富達內部認為今年人民幣匯價不致於貶破7元。

科技業影響,由貿易戰所引發的科技保護戰,或會影響科技業景氣及2019年的經濟表現。華為事件對5G和手機和半導體影響,有待觀察。供應鏈的調整以及5G的時程是否延後對科技業的景氣有關鍵影響。

油價方面,供給面的限制開始推高油價,但非理性飆漲機率不高,H2有機會看到每桶70美元。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

2019-06-12 13:30經濟日報 記者趙于萱╱即時報導

台股底部確立?向來扮演台股多空指標的元大台灣50(0050),在上周獲外資轉買、持股比破「蛋」後,本周規模呈爆發成長,今(12)日規模衝破千億元,達1,036億元,創2015年8月股災以來新高!其中外資持股比最新再攀上20%波段高峰,堪稱是最大推手。

台股這波最低殺到半年線10,300點附近,外資也在當時出現「出清」元大台灣50,持股比歸零的狀況,不過不久美國降息機率提高,股市反彈帶動台股緩升,外資又快速回補台灣50,先是6月6日持股比走高到7%,隨即在10、11日連續跳到10%、20%。

台灣50規模也呈現爆發式成長,上周四已重返740多億元,11日增至878億元,12日再跳到1,036億元,為2015年8月以來,暌違近四年再見台灣50破千億元。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

櫃買市場下周一(10)日再添三檔債券ETF上櫃掛牌,分別為凱基15年期以上美元醫療保健及製藥債券ETF(凱基醫療保健債,00839B)、「凱基15年期以上美元投資等級精選公司債券ETF」(凱基IG精選15+,00840B),以及「凱基20年期以上AAA至AA級大型美元公司債券ETF」(凱基AAA-AA公司債,00841B),使得債券ETF掛牌檔數擴增至81檔,占整體ETF比重達四成。

櫃買中心表示,配合主管機關分散投資人的規範,近期上櫃的債券ETF單一投資人投資比重均已低於50%,另為鼓勵小額投資人也參與國內外債券市場投資,亦正舉辦ETF獎勵活動,投資人只要於活動期間參與上櫃ETF交易,每月累積債券成分或國內成分股之上櫃ETF成交量達10交易單位以上,即可獲得百貨公司禮券1,000元之抽獎機會。



Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

Moneydj理財網

櫃買中心通過統一投信債券ETF指數資格認可

櫃買中心於29日召開上櫃指數股票型基金(ETF)標的指數資格認可審查會議,審查通過統一投信申請之「彭博巴克萊10年期以上Aa至A級美元優質公司債券指數」之指數資格。

櫃買中心表示,該指數係衡量10年期以上Aa至A級美元優質公司債券市場之績效表現,目前該指數由264檔成分債券所組成,加權平均剩餘年期為14.69年。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

Moneydj理財網

野村證券投資信託股份有限公司申報募集「野村目標到期傘型證券投資信託基金」申報生效案

野村證券投資信託股份有限公司申報募集開放式債券型於國內募集投資國內外之「野村目標到期傘型證券投資信託基金」一案,自108年5月29日申報生效。該傘型基金之2檔子基金分別為「2025目標到期新興市場債券證券投資信託基金」及「2025目標到期新興市場企業債券證券投資信託基金」,總面額各新臺幣200億元整。「2025目標到期新興市場債券證券投資信託基金」以新臺幣、美元及人民幣計價發行,「2025目標到期新興市場企業債券證券投資信託基金」以新臺幣、美元、人民幣及南非幣計價發行,保管機構分別由永豐商業銀行股份有限公司及華南商業銀行股份有限公司擔任。該2檔子基金應於申報生效日起6個月內開始募集,自募集日起30天內各至少募足最低淨發行總面額新臺幣3億元。

「2025目標到期新興市場債券證券投資信託基金」自成立日起六個月後,投資於外國有價證券之總金額不得低於該基金淨資產價值之百分之六十;投資於新興市場國家或地區之債券總金額不得低於該基金淨資產價值之百分之六十(含)。

「2025目標到期新興市場企業債券證券投資信託基金」自成立日起六個月後,投資於外國有價證券之總金額不得低於該基金淨資產價值之百分之六十;投資於新興市場國家或地區之債券總金額不得低於該基金淨資產價值之百分之六十(含);投資於可投資國家及地區之公司債及金融債券總金額不得低於該基金淨資產價值之百分之六十(含)。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

新光證券投資信託股份有限公司申報募集「新光首選收益傘型證券投資信託基金」申報生效案

新光證券投資信託股份有限公司申報募集投資國內外之「新光首選收益傘型證券投資信託基金」一案,自108年5月29日申報生效。該基金之2檔子基金分別為「新光全球特別股收益證券投資信託基金」(以新臺幣、美元計價發行)及「新光15年期(以上)美元金融債券ETF證券投資信託基金」,總面額最高各為等值新臺幣200億元整,保管機構分別為台新國際商業銀行股份有限公司及臺灣中小企業銀行股份有限公司。該2檔子基金應於申報生效日起6個月內開始募集,自募集日起30天內至少募足最低淨發行總面額分別為新臺幣3億元及2億元。

 「新光15年期(以上)美元金融債券ETF證券投資信託基金」以追蹤「ICE美林15年期以上美元金融債指數」 (ICE BofAML 15+ Year US Banking Index)之績效表現為基金投資組合管理之目標。

 「新光全球特別股收益證券投資信託基金」自成立日起6個月後,投資於國內外之股票、承銷股票、存託憑證之總金額應達基金淨資產價值70%以上,且投資於外國有價證券之總金額,不低於本子基金淨資產價值之60%(含);投資於特別股及具特別股性質之有價證券總金額,應達本子基金淨資產價值之60%(含)以上。

 「新光首選收益傘型證券投資信託基金」募集新臺幣400億元額度涉及資金之匯出入,新光證券投資信託股份有限公司應於募集前取具中央銀行同意函,始得募集該基金。(資料來源:金融監督管理委員會證券期貨局)

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

美元最近獨強的表現,要到終點了嗎?美國美盛全球集團 (Brandywine Global Investment Management LLC) 認為,強美元趨勢已到強弩之末。

美元相對新興市場貨幣強升 資料來源:Bloomberg
黑:彭博美元指數 紅:摩根大通新興市場貨幣指數 資料來源:Bloomberg

這家擁有超過 720 億美元貨幣基金的美盛全球集團,眼下正針對美元作放空,同時,買入受到貿易戰影響,已經大打折扣的貨幣,包括澳幣等等。理由呢?美盛認為川普將考慮美國民眾的利益,被迫與中國做出協議。

美盛的貨幣基金經理 Richard Lawrence 認為,關稅的提高,對於美國消費者而言,就是變相加稅。「我們不斷的研究這個關稅效果,認為川普有動機和中國達成協議。」他補充表示,一枝獨秀的美元已經過度定價貿易風險,若協議達成將開始侵蝕美元的表現。

美盛集團的長期觀點認為,川普表現出的強勢威脅,可能是想贏得保守派選民支持的一種策略,這是另一輪裝腔作勢表現。「作為價值型的投資者,我們要跟市場逆勢操作。我們正嘗試買進遭低估的便宜資產。」Richard Lawrence 表示。

澳幣,目前正成為美盛集團青睞的貨幣。美盛預估,澳幣明年對美元將有機會回升至 0.7 至 0.75 美元,部分來自中國對原物料需求的支持帶動。同時,政府政策的寬鬆,對疲軟的經濟將有提振效果。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

全球最大醫學盛事──北美生物科技產業展將在6月3日登場,近期資金再度聚焦生醫相關類股。法人指出,儘管短線面臨貿易紛爭、美國藥價爭議等雜音,均無損生醫產業基本面表現,建議採取定期定額,搭配大跌大買,持續建立部位,中長期有機會獲取不錯的回報。

第一金全球AI精準醫療基金經理人常李奕翰表示,北美生技展為全球生技界每年最大的產業活動平台,近年拜精準醫療等新技術興起,為生技產業帶來新商機,展會焦點也大多匯聚在此,亦帶動相關投資熱潮湧現。

據Bloomberg統計,過去十年,生醫相關類股在展會登場的6月表現不俗。以MSCI全球健康照護指數為例,6月上漲機率70%,平均漲幅1.1%;代表精準醫療的ETFx健康科技指數,6月上漲機率更高,達80%,平均上漲2.1%。

常李奕翰表示,5月來,受到貿易戰、美國藥價爭議等逆風影響,造成醫療類股股價回跌。但是若觀察基本面,企業獲利預期未因此改變,且併購活動依舊頻繁,反應短期為信心面的動搖,而非基本面惡化。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

MoneyDJ新聞 2019-05-28 13:46:53 記者 郭妍希 報導

美國公債價格跳高、殖利率一路往下墜,聯準會(Fed)降息機率又增加,四處尋找固定收益的投資人,如今把目標轉向美國市政債券(municipal bond)中風險較高的種類。

華爾街日報27日報導,Refinitiv資料顯示,今(2019)年至5月底為止,高收益型市政債券基金已進帳80億美元,至少創1992年以來的新高紀錄。相較之下,上述期間內,整體市政債券的吸金額也有370億美元、創近30年高。除了公債殖利率下滑、Fed可能降息增加誘因外,川普推動稅改,使免繳聯邦稅的市政債券成為人們僅剩的幾個避險標的,也帶動需求固定收益夯!高收益型市政債大吸金、殖利率下探4.5%

FactSet資料顯示,市場需求強勁,使得彭博巴克萊市政債券高收益指數(Bloomberg Barclays Municipal Bond High Yield Index)的殖利率在上週下降至4.54%,接近16年以來的最低點。相較之下,彭博巴克萊市政債券指數(Bloomberg Barclays Municipal Bond Index)的殖利率則在2017年以來的低點徘徊。

市政債券由於報酬穩定、違約率低,廣受投資人青睞。穆迪(Moody`s Corp.)分析顯示,自1970年以來,市政債券的違約率一直都只有0.1%左右,遠低於公司債的6.7%。然而,非投資等級或沒有信評的市政債券,風險仍較高,Municipal Market Analytics分析顯示,這些債券的違約率目前大概有2.5%。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

〔記者李靚慧/台北報導〕近幾年來,金融業吹起「機器人理財」風潮,自詡為「基金盡職調查者」的大拇哥投顧(TAROBO),將自行研發的多因子量化模型,導入基金選股,與德信投信合作,推出國內首檔機器人選股基金,將在6月24日發行,正式展開募集。

 機器人理財服務,已成為金融業最關注的話題,但一般的機器人理財,多用於基金銷售或在銀行財富管理業務上,藉由使用機器人科技,為投資人提供投資組合建議;另外,也有不少投資人,熱衷投資機器人基金,這些基金的投資標的,則是以生產機器人的企業為主。

至於運用AI技術,讓機器人幫忙選股、執行投資管理,德信投信與大拇哥合作,即將展開募集的德信TAROBO機器人量化中國基金,則是國內首創。

 德信投信指出,德信TAROBO機器人量化中國基金,是運用多因子量化模型的選股策略,導入客觀、科學價值,以提高投資的勝率。該基金運用的「TAROBO多因子量化選股模型」,是由大拇哥投顧基金盡職調查評分系統的專利模型產出,該模型有七大面向,分別分析價量、財報、籌碼、指數成份、出口貿易、外資卡位和風險,由七個面向中超過50個因子,再搭配長達20年的投資機構預估未來財務數據,進行個股、因子成份、因子績效和風險成份進行分析,進而建構投資組合。

 德信投信強調,由於該系統24小時不間斷地反覆測試,並使用多因子分散風險,可提高選股勝率與報酬,補強傳統人為選股的偏誤。 

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

元大投信拚募集!27日(一)起推出台灣首檔「元大台股ETF連結基金」,包括台股規模最大的元大台灣50(0050)、元大高股息、元大富櫃50三大ETF將募集連結式基金;為進一步衝刺買氣,元大投信決定開放募集期間(5月27~31日)定期定額申購零手續費,想搶好康的投資人把握機會。

元大台灣50、高股息已為台股高人氣ETF,迄今受益人雙雙近10萬人,規模破百億元,也是台股具代表性的成長型和股息型ETF。為便利不交易股票的銀行族、基金族也能投資ETF,元大今年特別推出連結基金,讓指數化的ETF可像基金一樣交易,扣款方式、領不領股息也有更多選擇。

為衝刺旗艦產品,元大投信今年來馬不停蹄,積極籌備連結基金銷售,目前談妥全台銀行、券商、投顧多達1,700個據點可申購該連結基金,董總更率領團隊在各地跑透透,擴大舉辦講座、論壇加大推廣;而為進一步衝買氣,元大投信再宣布開放募集期於該投信官網定期定額申購零手續費優惠,投資人不用等生日、特定期間優惠才能享受零手續費,下周到元大投信申購就有好康。

據統計,若於台灣50 2003年6月掛牌時間起算,每月定期定額投入1萬元,迄今累積資產價值可達327萬元;領息後再投入的資產總值更達436萬元。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

中國 A 股從 2018 年入摩,外資流入 A 股絡驛不絕,去年以來淨流入資金逾 610 億美元,今年 A 股權重還要拉高到 20%,可預見全球資金將持續擁入中國。掌握外資「錢進」陸股的黃金行情,德信 TAROBO 機器人量化中國基金沒有閉鎖期,最低投資金額只要 3000 元,就是設計給散戶買的共同基金。

中美貿易戰開打,全球股市雖然一度受挫,外資持續擁入中國股市,根據路透社的主動式基金在主要股市資金淨流出入統計,外資在 2018 年元月到 2019 年 3 月底淨買入 A 股金額 610 億美元,反觀美歐日等主要市場都是淨流出,凸顯外資因應 A 股入摩積極逢低吸納,毫不畏懼貿易戰等利空衝擊。

根據明晟(MSCI)A 股入摩的時程,今年 A 股權重是 2018 年的四倍,5 月底 A 股權重要從 5% 上調為 10%、8 月底比重又要再拉高到 15%。另外,富時指數也將在 6 月 21 日將 A 股納入,權重 5%,9 月底再拉高到 15%,2020 年 3 月 20 日權重再拉高到 25%。同時,A 股在全球新興市場權重也有調升,這種入摩和入富最大效應就在全球的主動和被動式基金,必須跟著大盤指數調整布局,外資前進中國 A 股已是大勢所趨。

目前外資佔 A 股市值比重 3%,佔滬深 300 市值約 5.5%、佔滬深 300 成交金額比重逾 12.4%,從台灣和南韓入摩的經驗,外資比重各為 40% 和 30%,外資在特定台股個股的比重更高達七成,可預見未來 3-5 年將是外資在 A 股「只進不出」的搶搭轎子黃金時期。

台股在 1996 年 9 月入摩後,儘管台股大盤指數未見明顯漲幅,但外資持股逾四成以上的企業,例如台積電、美利達、台達電和鴻海,股價漲幅少者 12 倍(截至今年 4 月底),高者達 32 倍,顯示這些受外資關注的股票長線投資報酬驚人。台灣經驗來看,入摩是外資進入市場長期投資的起點,擁有世界級競爭力的冠軍企業,長期投資的潛力驚人。

Eric 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()