開鑫閣閣-藝宇宙

2023年的台股企業獲利有望逐季落底回溫。進入2023年第一季，預計「高通膨」與「去庫存」等議題可望因基期效應緩解，有利投資市場進入起漲階段。回測定時定額投資台股的過去10年績效，持有3年正報酬機率就拉高至100%、平均報酬約41.6%，顯示長期投資效果顯著。



根據統計，以定時定額方式投資加權指數十年(2012/12/31~2022/12/31)回測可發現，持有1年正報酬機率可達76%，平均報酬率12.7%，持有2年效果更優化，正報酬機率可達98%，平均報酬率可達28.2%，而持有3年正報酬機率更拉高至100%、平均報酬約41.6%。

去年，美國聯準會為了解決高通膨危機，採取激烈升息手段，各國央行也紛紛跟進美國縮小利差，造成消費者景氣快速反轉，經濟衰退危機浮現，引發股債市劇烈崩跌。進入2023年，許多華爾街專家認為，景氣可能還需要一點時間才會好轉，尤其企業獲利下降的狀況是金融危機後最嚴重的一次，可能再次讓股市出現重挫。
綜合外媒報導，明年上半年該怎麼操盤，從各大投資公司的未來展望就能一窺一二，全球最大資產管理公司BlackRock坦言，我們預計2023年的某個時間點，對風險資產的想法會更樂觀，但時間點還沒有到，目前股市的估值尚未反映出未來的損失。
券商摩根士丹利Morgan Stanley分析師Mike Wilson就警告，目前企業獲利下降的狀況可能是金融危機後最嚴重的一次，就連華爾街大多頭、摩根大通JP Morgan Chase分析師Marko Kolanovic都坦言，「標普500指數有可能在第一季重新測試去年十月的熊市低點。」
此外，去年股債市崩跌讓「股六債四」投資組合計畫備受考驗，但目前市場信心已逐步回穩，並開始看好債券市場，今年底十年期美債殖利率有可能從去年的高點4.24%降至3.5%。

元月除息列車啟動！1月將有13檔股票型ETF除息交易，其中包含國民ETF 0050、掛牌以來首次配息的中信臺灣智慧50(00912)，以及存股族喜愛的高股息ETF國泰股利精選30(00701)。殖利率最誘人的是國泰北美科技(00770)，為年配ETF，殖利率達10.37%。



1月將有13檔股票型ETF除息交易，其中包含國民ETF 0050。圖／Getty

Sevens Report Research 周三 (28 日) 報告指出，雖然成長股確實到了「多年來最便宜」的時機，但這並非買進的理由，2023 年初還不到配置成長股的時機。
該報告概述成長股蓬勃發展的 3 大要點，包括利率快速下降或低利率、正常的經濟成長，以及平靜的地緣政治。然而，當前的背景卻沒有這 3 大要點的任何一項。
「隨著 2023 年的開始，情況幾乎完全相反：一、利率沒有迅速下降，距離低點還有一段很長的路，且不會很快到達低點。二、成長股目前是『正常的』，經濟可能會在 2023 年的前 6 個月內進入衰退。三、地緣政治並不平靜，且近期內也沒有平靜下來的跡象。」
「簡單的事實就是，導致 2022 年成長表現不佳的宏觀經濟條件仍舊存在，若要我們很有信心地趁成長股低點買進，我們就需要看到這些條件發生變化，且須對成長股更有利。」

深受存股族喜愛的高股息ETF元大高股息（0056）日前公告大規模調整成分股，將在今（16）日盤後生效，其中刪除5檔成分股包括台泥、中鋼、中鴻、超豐以及陽明，並新增26檔成分股，調整後成分將增加至50檔。
根據富時羅素公布名單，元大高股息新增26檔成分股包括台塑、南亞、遠東新、台玻、大成鋼、鴻海、旺宏、瑞昱、台光電、可成、興富發、裕民、慧洋-KY、京城銀、元大金、永豐金、中信金、潤泰全、奇鋐、景碩、貿聯-KY、日月光投控、臻鼎-KY、力成、同欣電、南電。
元大高股息為了分散單一風險，將進行成份股調整，保留24檔成分股，新增26檔成分股。涵蓋產業數從9個增加至15個，新增金融保險、其他電子、紡織纖維、玻璃陶瓷、塑膠工業、貿易百貨產業，目前占比最高的電腦及週邊設備權重則從36.8%降至14.4%。
其他指數調整部分，台灣50指數成分股新增遠東新刪友達；台灣中型100指數成分股納入奇鋐、友達、中石化，成分股刪遠東新、超豐、裕日車等3檔；台灣資訊科技指數成分股納入奇鋐，成分股刪超豐；台灣發達指數成分股納入中石化，成分股刪裕日車。

今年全球半導體大廠股價大幅拉回，投資市場雜音頻傳。長期來看，半導體應用無所不在，舉凡在5G、電動車、元宇宙至未來新興科技，皆扮演起不可獲缺的角色。兆豐投信將首發兆豐洲際半導體ETF，追蹤洲際半導體指數，成份股網羅全球半導體龍頭。
兆豐投信表示，受到俄烏戰爭、美國升息、中國疫情封控等外在因素，引發投資人對半導體產業前景的不確定性。根據SEMI公布最新數據顯示，今年首季全球矽晶圓出貨創下單季新高，各大廠至2024年前的產能都已被客戶預訂，著眼於數位轉型趨勢，人工智慧、物聯網、自駕車等發展，應用日益增長，半導體長線需求仍然強勁。
半導體投資首選兆豐洲際半導體ETF，指數成份股匯集全球半導體上、中、下游領先廠商，包括美國的繪圖處理器（GPU）大廠輝達、車用晶片龍頭安森美、荷蘭半導體設備大廠艾司摩爾及台灣的護國神山台積電、日月光等。現在科技股輪動快，洲際半導體指數每年做四次權重調整，以掌握到科技趨勢的脈動。
兆豐投信指出，洲際半導體指數更具調整彈性與效率，全球第一檔也是規模最大的半導體ETF-iShares半導體ETF（SOXX，至3月底規模89億美元），去年6月將追蹤的費城半導體指數換成洲際半導體指數，轉換後至今洲際半導體指數多漲了約2％（2021年6月21日~2022年4月底），洲際半導體指數可視為費城半導體指數的進階版。

金管會證期局表示，核准國泰投信申報募集開放式指數股票型「國泰全球數位支付服務ETF證券投資信託基金」，總驗額198億元，應於申報生效日起6個月內開始募集，自募集日起30天內，至少募足最低淨發行總面額新臺幣2億元。
「國泰全球數位支付服務ETF證券投資信託基金」由華南銀行擔任基金保管機構，以追蹤Solactive AG編製及計算的「Solactive全球數位支付服務指數」績效表現，作為基金投資組合管理目標，投資於標的指數成分股票的總金額，不得低於基金淨值的90％。

元宇宙議題持續發燒，光是4月就有2檔元宇宙相關的基金展開募集，分別是兆豐全球元宇宙科技基金，是第一檔屬於主動操作的元宇宙基金，此外還有大華元宇宙科技50 ETF（00906），則是第一檔外資投信發行的ETF，加計起來目前市場上將有3檔以「元宇宙」為主題的基金。



2檔元宇宙基金4月展開募集

 

2019年1月4日 下午2:42

• 